Venture Capital & Private Equity

Vlerick Business School Executive Education

How long?

  • 2 days
  • in person

Vlerick Business School Executive Education

Disclaimer

Coursalytics is an independent platform to find, compare, and book executive courses. Coursalytics is not endorsed by, sponsored by, or otherwise affiliated with any business school or university.

Full disclaimer.

Read more about Strategy

In order to keep the company that you are managing or your own business competitive, you need to have a clear plan of action, in other words, you must...

Read more about Venture capital

Venture capital is a promising area of finance that involves both major market players and ambitious small-scale entrepreneur projects. At the moment,...

Reviews

Comprehensive course analysis

Unbiased reviews from past participants
Global companies alumni of this course worked for
Positions of participants who took this course
Countries where most past participants are from
FREE
Individual needs analysis

Who should attend

  • Financial and business experts seeking to deepen their knowledge of venture capital and private equity.
  • Venture capital or private equity managers.
  • Investment managers, consultants, legal advisors or business developers.

The programme requires:

  • Minimum three years of working experience.
  • Advanced knowledge of financial management, including understanding and interpreting a company’s financial statements (balance sheet, income statement and cash flow statement), financial statement analysis, valuing investment projects and companies (based upon NPV, DCF, and multiples), and components of the Weighted Average Cost of Capital (including CAPM).

Требования

Автоматический перевод

  • Финансовые и бизнес-эксперты, стремящиеся углубить свои знания в области венчурного и частного капитала.
  • Управляющие венчурным или частным капиталом.
  • Инвестиционные менеджеры, консультанты, юридические советники или разработчики бизнеса.

Программа требует:

  • Минимум три года опыта работы.
  • Продвинутые знания финансового менеджмента, включая понимание и интерпретацию финансовой отчетности компании (баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств), анализ финансовой отчетности, оценку инвестиционных проектов и компаний (на основе NPV, DCF и мультипликаторов), а также компонентов Средневзвешенная стоимость капитала (включая CAPM).

About the course

Venture capital and private equity are the oxygen infusing entrepreneurship and innovation. If you agree with this statement, but would like to learn how to benefit from these kinds of funds, then this programme will enlighten you!

You’ll be tackling vital issues like - how a VC/PE company is structured, and how deals with them are constructed. You will learn how this structure allows them to mitigate the high level of risk, and you’ll also become familiar with how term sheets reduce business risk.

Why This Programme?

What is the added value of following the programme 'Venture Capital & Private Equity'?

  • You will understand how a VC/PE fund is set up and understand the VC/PE investment cycle. This goes from looking for external investors to exciting portfolio companies.
  • You will learn how VC/PE managers are compensated, and how this compensation aligns their goals with the goals of investors.
  • You will understand how the standard company valuation models should be adapted to fit the entrepreneurial context.
  • Get a grasp on the important principles of VC/PE investment, including expected returns, capitalization tables, staging, liquidation and exit preferences, anti-dilution ratchets.
  • You will structure deals in a highly uncertain environment; focusing on types of equity, and designing contracts that align the goals of investors and entrepreneurs.
  • You will understand how risk and control are shifted between different parties.
  • You will be able to design a full buyout model.

Detailed Programme

The programme 'Venture Capital & Private Equity' covers following topics:

The Venture Capital and Private Equity Model

  • Private equity and venture capital: two lenses to value creation
  • The business model of private equity and venture capital
  • Guest presentation (real-life case insights)

Valuation of Early Stage Companies

  • Learn why traditional corporate finance models don’t hold for early-stage companies
  • Techniques used by venture capital and private equity investors
  • Flexible valuation linked to future developments (case approach)

Structuring the Deal

  • Deal structure funding: debt and equity instruments (toolkit approach)
  • Understanding widely-used deal features
  • Exit preferences and valuation
  • Business risk reduction through term sheets

The Buy-out Model

  • Value creation principles in buy-outs
  • Designing a Management Buy-Out (MBO): financial structure, business optimisation and growth (case simulation)

О курсе

Автоматический перевод

Венчурный и частный капитал - это кислород, наполняющий предпринимательство и инновации. Если вы согласны с этим утверждением, но хотели бы узнать, как получить выгоду от таких средств, эта программа просветит вас!

Вы будете решать такие важные вопросы, как: как устроена компания венчурного и инвестиционного капитала и как строятся сделки с ними. Вы узнаете, как эта структура позволяет им снизить высокий уровень риска, а также познакомитесь с тем, как таблицы условий сокращают бизнес-риски.

Почему эта программа?

Какова добавленная стоимость участия в программе «Венчурный и частный капитал»?

  • Вы поймете, как создается фонд VC / PE, и поймете инвестиционный цикл VC / PE. Это идет от поиска внешних инвесторов до интересных портфельных компаний.
  • Вы узнаете, как получают вознаграждение менеджеры венчурных и частных инвесторов и как эта компенсация соотносит их цели с целями инвесторов.
  • Вы поймете, как стандартные модели оценки компании должны быть адаптированы к предпринимательскому контексту.
  • Получите представление о важных принципах инвестирования венчурного и частного капитала, включая ожидаемую доходность, таблицы капитализации, постановку, ликвидацию и предпочтения выхода, храповые механизмы предотвращения разводнения.
  • Вы будете структурировать сделки в крайне неопределенной среде; сосредоточение внимания на типах капитала и разработка контрактов, которые соответствуют целям инвесторов и предпринимателей.
  • Вы поймете, как риск и контроль перекладываются между разными сторонами.
  • Вы сможете разработать полную модель выкупа.

Подробная программа

Программа «Венчурный и частный капитал» охватывает следующие темы:

Модель венчурного капитала и частного капитала

  • Частный и венчурный капитал: две линзы для создания стоимости
  • Бизнес-модель прямого и венчурного капитала
  • Гостевая презентация (анализ реальных случаев)

Оценка компаний на ранней стадии

  • Узнайте, почему традиционные модели корпоративного финансирования не подходят для компаний на ранней стадии
  • Методы, используемые инвесторами венчурного и частного капитала
  • Гибкая оценка с учетом будущих разработок (индивидуальный подход)

Структурирование сделки

  • Финансирование структуры сделки: долговые и долевые инструменты (инструментальный подход)
  • Понимание широко используемых функций сделок
  • Выходные предпочтения и оценка
  • Снижение бизнес-рисков за счет условий

Модель выкупа

  • Принципы создания стоимости при выкупе
  • Разработка выкупа менеджмента (MBO): финансовая структура, оптимизация бизнеса и рост (моделирование случая)

Experts

Sophie Manigart

Sophie Manigart holds a Civil Engineering and an MBA degree and is Doctor in Management (Ghent University). She is Full Professor at Vlerick Business School, where she holds the Gimv Private Equity Chair, and is Professor at Ghent University. She was Visiting Researcher at Wharton School of Busin...

Videos and materials

Venture Capital & Private Equity at Vlerick Business School Executive Education

From  EUR 2 095$2,560
Add coaching to your course booking

Coaching can personalize and deepen learning for you and your organization.


Something went wrong. We're trying to fix this error.

Thank you for your application

We will contact the provider to ensure that seats are available and, if there is an admissions process, that you satisfy any requirements or prerequisites.

We may ask you for additional information.

To finalize your enrollment we will be in touch shortly.

Disclaimer

Coursalytics is an independent platform to find, compare, and book executive courses. Coursalytics is not endorsed by, sponsored by, or otherwise affiliated with any business school or university.

Full disclaimer.

Read more about Strategy

Strategy courses contain a large amount of practice. You will be able to analyze the company's performance and make a strategic development plan. All practices are based on real cases that each of you may encounter. The courses will also introduce yo...

Read more about Venture capital

Venture capital courses primarily concentrate on the art of the "win-win" investment strategy. Whether you're seeking an equity infusion or want to invest your capital in companies with outstanding growth potential, it is of great importance to learn...

Because of COVID-19, many providers are cancelling or postponing in-person programs or providing online participation options.

We are happy to help you find a suitable online alternative.